Rápidamente nos topamos con una tesis en Walt Disney Company sobre los submarinos de Langeold. En este artículo resumiremos la tesis de Bell sobre Dis. Las acciones de Walt Disney Company cotizaban a 4.104,47 al 28 de noviembre. Según Yahoo Finance, los P/E finales y futuros de DIS eran 15,25 y 15,75, respectivamente.
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The Walt Disney Company opera como una empresa de entretenimiento en América, Europa y Asia Pacífico. Opera en tres segmentos: entretenimiento, juegos y experiencias. IS ingresa al año fiscal 2026 después de un año de avances significativos en rentabilidad, generación de efectivo y renovación estratégica en toda su cartera diversificada de medios y experiencias.
Las EPS ajustadas para el año fiscal 2025 crecieron un 19 %, ampliando una sólida trayectoria de ingresos múltiples y permitiendo a la administración aumentar significativamente los retornos de las inversiones, incluido un programa planificado de recompra de acciones por valor de 7 mil millones de dólares y un plan de crecimiento de dividendos del 50 %. Disney generó 94.400 millones de dólares en ingresos y 17.600 millones de dólares en ingresos operativos del segmento, impulsados por la mejora del entretenimiento, los deportes y las experiencias.
El segmento de entretenimiento se benefició de una taquilla récord, fuertes ventas de productos de consumo y la escala rentable de Disney+ y Hulu, que combinados alcanzaron 196 millones de suscriptores. Las ganancias del streaming marcaron un punto de inflexión, impulsadas por un ARPU más alto, un gasto en marketing más ajustado y planes para consolidar Disney+ y Hulu en una sola aplicación para optimizar la participación y los paquetes. ESPN también avanzó en su transición directa al consumidor, lanzando un servicio independiente rico en funciones y reforzando el impulso de los paquetes, al tiempo que renovó contratos deportivos clave.
Experimentos como parques nacionales e internacionales, líneas de cruceros y productos de consumo arrojaron resultados récord, mostrando resiliencia a pesar de las presiones macroeconómicas y climáticas. Los antecedentes de la industria son complejos.
Los riesgos incluyen mantener los márgenes de transmisión, sortear las caídas de la red lineal y ejecutar inversiones en parques y cruceros a gran escala. Aun así, con una sólida orientación para el año fiscal 2026 (que apunta a un crecimiento del entretenimiento de dos dígitos, márgenes de DTC del 10 % y una expansión continua de las experiencias), Disney está posicionado para aumentar su impulso. El año fiscal 2025 finalmente demostró que Disney puede aumentar las ganancias mientras remodela su modelo de negocio, y crea una excelente configuración para el próximo año.
Primero cubrimos un disertación de velocidad en The Walt Disney Company (DIS) por Johnson Equity Analysis en mayo de 2025, que destacó la fortaleza de Disney en entretenimiento, deportes y experiencias y sus capacidades de recuperación del flujo de caja libre a largo plazo. El precio de las acciones de la empresa ha caído aproximadamente un 4,4,78% desde nuestra cobertura. Esto se debe a que la tesis no estaba completamente terminada. La tesis sigue en pie mientras Disney continúa su reinicio estratégico. Langeold comparte una opinión similar, pero enfatiza el impulso de las ganancias del año fiscal 2026.
The Walt Disney Company no está incluida en nuestra lista Las 30 acciones más populares en fondos de cobertura. Según nuestra base de datos, 111 carteras de fondos de cobertura tenían DIS al final del segundo trimestre, frente a 104 en el trimestre anterior. Si bien reconocemos el potencial de DIS como inversión, creemos que algunas acciones de IA ofrecen más potencial alcista y menos riesgo a la baja. Si está buscando una acción de IA extremadamente infravalorada que pueda beneficiarse significativamente de los ingresos de la era Trump y la tendencia de deslocalización, consulte nuestro informe gratuito.Las mejores acciones de IA a corto plazo.
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Divulgación: Ninguna.
